最高人民法院


全国民事案件审判质量工作座谈会纪要

1999-11-29
法[1999]231号

为了总结抓好民事案件审判质量工作经验，分析存在的问题，
研究解决的措施，进一步提高民事案件的审判质量和效率，使民事
审判工作在为国家改革、发展和稳定工作大局服务方面，发挥更大
的调整和保障作用，最高人民法院于1999年10月22日至24日，
在武汉召开了全国民事案件审判质量工作座谈会。各省、自治区、
直辖市高级人民法院主管民事审判工作的副院长、民庭庭长参加
了会议。最高人民法院副院长唐德华在会上就进一步提高对民事
案件审判质量重要性的认识、必须坚持的基本经验及今后做好几
个方面主要工作等问题作了重要讲话；民事审判庭庭长黄松有针
对当前民事案件审判质量方面存在的主要问题、产生的原因以及
应当采取的若干措施等作了中心发言；副庭长李凡在座谈会结束
时作了总结发言。部分高级人民法院在会上介绍了抓好案件质量
的做法和经验。与会者通过讨论，对当前如何抓好民事案件的审
判质量，以及进一步审理好新类型民事案件等问题，在许多方面都
达成了共识或者取得了基本一致的看法，现纪要如下：
一、增强质量意识，充分认识抓好民事案件质量的重要性
会议认为，随着我国改革的不断深入、经济的全面发展和社会
的日益进步，特别是随着社会主义市场经济体制的进一步建立和
完善，国家确立和推进的劳动用工制度、土地使用制度、住房分配
制度等一系列改革措施的出台，经济活动和社会生活中的民事法
律关系日益多样化，民事审判的调整范围不断扩大，民事案件涉及
的内容越来越丰富，影响面越来越大，案件的质和量都发生了深刻
的巨大的变化，使人民法院的民事审判工作进入了前所未有的发
展时期。民事案件反映了社会主义市场经济中各类民事主体之间
的矛盾，以及相互之间的利益冲突和价值观念的磨擦。民事审判
工作在调整利益冲突、维护社会稳定和加强两个文明建设中，发挥
着越来越重要的作用。在人民法院受理的各类案件中，民事案件
一直占60％以上，抓好了民事案件审判质量，就意味着抓住了整
个法院审判工作质量的大头。民事案件审判质量的好坏，既直接
关系到社会的稳定和经济的发展，同时也关系到改革开放的进程。
法律的权威，法院的公正，法官的形象，在很大程度上取决于案件
的审判质量。
司法公正是人民法院审判工作的核心，而案件的审判质量又
是核心的核心。依法对民事案件作出公正裁判，保证办案质量，这
是实现人民法院审判职能的具体体现，是法治社会的基本特征之
一。只有保证办案质量，才能维护人民群众的根本利益，使当事人
的合法权益获得最终实现，才能体现司法公正。抓好了民事案件
的审判质量，就抓住了司法公正的根本，民事审判工作也就能够得
到社会各界的广泛好评和充分肯定。
执行工作是审判工作的延伸，确保案件的审判质量，做到裁判
公正，这是做好执行工作的前提。把案件办错了，执行的是错误的
裁判，这不仅损害一方当事人的合法权益，降低人民法院作为司法
机关的威信，也是对社会主义法制的严重损害。
对民事案件审判质量重要性的认识，要跟上经济发展对人民
法院工作的要求，要符合司法公正的宗旨。要把民事审判工作同
保障改革、促进发展、维护稳定、服务大局紧密联系起来，从正确履
行宪法和法律赋予的职责的高度充分认识确保办案质量的重要
性，牢牢抓住裁判公正这一永恒主题，树立质量第一的意识，认真
做好民事审判工作。
二、提高民事案件审判质量应当进一步采取的若干措施
会议认为，针对一些法院存在对部分民事合同效力的认定标
准不一致，不注重依照程序法办案，民事审判方式改革的力度还不
适应审判工作的需要，人情案、关系案、金钱案、权力案在一定范围
内存在，超审限的积案数量过多，诉讼文书质量有待提高等问题，
应采取积极措施予以解决。
（一）正确区分不同法律规范性文件的层次与效力，准确适用
法律。不少一审案件被二审法院改判，是在适用法律方面没有掌
握好法律规范的适用原则。因此，在适用法律时，一定要正确区分
不同法律规范的层次和效力，理解它们之间的相互关系。在认定
民事合同的效力时，要严格依照国家法律、行政法规规定的条件和
标准，特别是要认真研究法律、行政法规的规定是将合同应当办理
批准或登记等手续作为合同生效的条件，还是只把是否登记、备案
作为能否对抗第三人来处理。对于地方性法规和部门规章、地方
规章中的有关规定，不能作为认定民事合同无效的依据。在处理
各类民事案件时，对于国家法律、行政法规有规定，而地方性法规
和各种规章中规定的内容，属于结合当地实际情况而对有关立法
精神和原则具体化、条文化，加以明确范围和标准的，应当适用或
者参照；对于国家法律、行政法规尚无明确规定，地方性法规或规
章的规定不违反国家法律的基本原则的，可以适用或者参照；与法
律、行政法规规定的基本原则和精神相抵触的，不能适用或者参
照。对于一些地方性立法机关对地方性法规所作的解释，超出地
方性法规权限，或者就全国性通用法律术语所作的解释，不能作为
人民法院审理民事案件的法律依据。
（二）在审理新类型民事案件时，要注重探索，讲求社会效果。
许多新类型的民事案件，涉及法律、行政法规规定不明确的领域，
或者法律、行政法规、规章的某些规定相对滞后、不合理，案件的处
理结果对社会产生的影响重大。因此，抓好这些案件的审判质量，
十分重要。
关于房地产案件的处理问题。在审理房地产开发经营和工程
质量案件时，要积极促进房地产业的健康发展，保障人民群众生命
财产安全，充分履行审判机关的职责，为房地产业成为新的经济增
长点提供司法保障。针对有些地方在房地产管理法施行前，房地
产开发经营方面的纠纷比较多的情况，在处理含有历史遗留因素
的房地产案件时，要注意从法律规定和现实情况之间寻找结合点。
对于城市房地产管理法施行前，有些地方在房地产发展无序状态
下实施的房地产开发经营行为，处理时，既不能离开有关法律规定
的基本原则和司法解释的精神，也不能脱离当时当地的具体历史
条件，通过牺牲真正投资者的利益使投机分子获取暴利。要结合
特定的经济环境和社会效益来考虑，在现实和法律之间寻找一个
切入点，找到一个合法、合情、合理、公平的解决方案。对于房地产
管理法施行以后的房地产开发经营方面的纠纷，要严格按照有关
法律规定的精神处理，不能用一些带有地方保护主义色彩的地方
性规范性文件来否定国家法律的规定。对于房地产开发经营中非
当事人自身的原因造成报批手续不完善的，处理时，在不违反法律
原则的前提下，要从有利于经济发展和社会稳定的大局，有利于房
地产市场的健康发展的原则出发，平等地保护双方当事人的合法
权益，避免由当事人承担因有关部门的工作不配套或者失误而造
成的手续不全的法律后果，公平合理地保护各方当事人的合法权
益。在审理建筑工程质量方面的纠纷时，除依照国家基本民事法
律如民法通则、合同法等的一般规定外，还要严格依照房地产管理
法和建筑法等专门性法律、行政法规的规定，并参照建筑工程质量
方面的部门规章及其行业规范，正确确认案件双方当事人的权利
和义务，严把案件质量关。对于没有经过工程质量监督部门鉴定
验收的工程，当事人之间发生纠纷的，要依法委托法定鉴定部门进
行鉴定，或者指定有关部门进行鉴定；对于没有法定资质的工程质
量鉴定部门的鉴定结论，不能作为认定案件事实的根据。对在工
程施工过程中以次充好、偷工减料的行为，要判令行为人承担相应
的民事责任；造成严重后果，构成犯罪的，应建议有关部门依法追
究其刑事责任。
关于侵害消费者权益案件的处理问题。随着经济的发展和人
民群众生活水平的提高，人们价值观念中的权利意识和法律意识
增强，消费者对自己因消费或者接受服务等活动权利受侵害而起
诉的越来越多。在处理消费和服务方面的纠纷案件时，要注意维
护公正、保护弱者。涉及到消费者权益保护而现行规定又不明确
的问题时，要从消费者权益保护法的立法原意和有利于保护消费
者合法权益的角度去理解和执行。消费者因购买、使用商品或者
接受服务受到人身、财产损害的，是否应给予双倍赔偿，关键在于
消费纠纷中涉及经营者在提供商品或者服务时是否有欺诈行为。
在如何认定经营者的欺诈行为时，应通过客观存在分析行为人实
施行为时的主观状态和客观的事实依据。对于格式条款效力的认
定及其内容的理解，应从公平、公正的原则出发，注意保护弱者的
权益。消费和服务方面的纠纷，有不少属于事实清楚、争议金额不
大的案件，应从便利当事人诉讼、降低诉讼成本的角度出发，尽可
能适用简易程序。
关于与民事有关的合同纠纷案件处理问题。合同法已成为调
整民事关系的基本法律。合同关系是市场经济条件下商品流转和
财产交换关系的基本法律形式。在审理有关合同关系案件时，必
须强化合同意识，依法确认合同的效力。对当事人自愿达成的协
议，不违反法律、行政法规强制性规定的，应依法确认其有效，并严
格依照合同约定的权利义务关系认定当事人的责任。根据合同法
的规定，判断合同效力的依据是全国人大及其常委会制定的法律
和国务院制定的行政法规，地方性法规和部门规章不能直接作为
确定合同效力的依据。但是，其规定不违反法律和行政法规规定
的，可以作为处理合同纠纷的参照依据。要注意区分法律、行政法
规中的强制性规定与一般要求或任意性规定，区分依照法律规定
某些合同必须经过审批登记才能生效的“审批登记”行为，与某些
合同依照规定变动物权时具有公示性质的“登记”行为；正确认定
合同的效力，认定不同行为的法律性质和法律效果。同时，还要注
意对不同时期、不同性质的案件，具体问题具体分析，根据情况区
别对待。
关于劳动争议案件的受理问题。劳动争议案件是随着我国劳
动用工制度的改革和劳动合同制度的建立而逐步发展起来的一种
新类型民事案件。劳动法确立了受理劳动争议案件的一般原则，
就是人民法院受理劳动争议案件，必须以劳动争议仲裁作为前置
程序。对于未经实质的仲裁程序审理，人民法院是否应予受理的
问题，尚无明确规定。为了使劳动争议能够及时有效得到解决，对
于劳动争议仲裁委员会作出不予受理的通知或决定、裁决的，可视
为劳动争议仲裁机构已对该劳动争议作出处理，当事人对该不予
受理的通知不服，向人民法院起诉的，人民法院应予受理。有的地
方在处理劳动争议案件时，将当事人之间是否订有仲裁协议或仲
裁条款作为是否应交由仲裁裁决的先决条件，未区分劳动争议仲
裁和商事仲裁或合同仲裁的不同性质，甚至出现了因当事人未订
有仲裁协议，人民法院对已发生法律效力的劳动争议仲裁裁决裁
定不予执行的情况，应予注意和纠正。
关于损害赔偿案件的处理问题。在审理损害赔偿案件时，可比
照有关类似行政法规规定的原则来确定赔偿标准和范围。对于侵
害公民人格权的行为，根据民法通则有关规定的精神，可判令侵权
人承担精神损害赔偿金。受保护的人格权利既包括物质性人格权，
如生命健康权；也包括精神性人格权，如名誉权、肖像权、名称权等，
还包括一般人格权即直接由宪法所确认的人格尊严不受侵犯的权
利。在确定赔偿数额时，要综合考虑加害人的过错程度、侵权状况、
侵权后果、承担责任的资力以及认错态度等因素，斟酌受害人的具
体情况，作出公平合理的判决。由于现行法律有关这方面的规定比
较原则，在审判实践中存在不同认识和做法，我们正在抓紧作出有
关审理精神损害赔偿方面的司法解释，将对当前审判实践中亟需解
决的赔偿范围、赔偿标准、赔偿类别和赔偿金额等一系列问题作出
规定。在有关司法解释下发之前，各地在判令侵权人赔偿此类赔偿
金的数额和标准时，要从国家经济社会和文化发展形势以及当时当
地的实际情况出发，赔偿数额不宜过高，但允许经济发展状况不同
的地区因地制宜确定不同的赔偿参数，以求做到既对侵权人的行为
予以制裁，对受害人所受到的精神痛苦给以抚慰和补偿，同时还对
社会风尚予以正确引导。一般情况下，对于那些动辄提出索赔上百
万元精神赔偿金的诉讼请求，不应支持。目前，有些省通过地方性
法规对此作出规定的，当地法院可以适用。
关于婚姻家庭纠纷案件的处理问题。婚姻家庭纠纷案件作为
传统民事案件中的主要类型之一，随着改革开放的不断深入，社会
生活和经济生活都发生了重大的变化，婚姻家庭关系中财产关系
越来越复杂，处理难度越来越大。对在婚姻关系存续期间夫妻一
方卖断工龄款是何种性质的财产，应当如何界定其归属，在离婚诉
讼中能否将其作为夫妻共同财产予以分割等问题，可采取类推解
释的方法，根据其与养老保险金或医疗保险金等所共同具有的专
属于特定人身的性质，确定其在财产分割中的法律适用原则，即不
作为夫妻共同财产。在审理有关婚姻、家庭、继承案件时，涉及到
共同财产处理问题的，要根据当事人及这些财产在新形势下的特
点，妥善处理。涉及到家庭共同经营的私营企业，一方或双方享有
的股票、股权、知识产权、生产资料等，既要坚持有利于生产经营、
方便生活的原则，又要充分考虑不同财产性质状况，按照市场经济
的规则进行处理。对于离婚案件中涉及企业、公司的财产分割问
题，不宜简单地直接判决双方平均分得争议标的物，还应结合公司
法、合伙企业法、专利法、著作权法等有关规定精神进行处理。对
于家庭财产中涉及的“房改房”问题，要坚持与房改政策相一致的
原则，在征求“房改房”产权单位的意见，充分考虑产权单位合法权
益的基础上，合情合理解决当事人之间的纠纷。
（三）应当加强对民事审判工作的指导。要注意及时总结经
验，加强对民事审判质量工作的具体指导。抓好民事案件的审判
质量，是一项长期性的工作，需要不断地研究新的形势和办理案件
过程中遇到的新情况、新问题，总结新的经验。最高人民法院民庭
将注意发挥地方各级法院参与司法解释前期工作的积极性，进一
步提高司法解释工作的效率，以适应民事审判工作的需要。对新
类型民事案件的审理，各地可以从实际情况出发，定期或者不定期
地对有关民事审判质量问题进行研究。对于带有普遍指导意义的
个案，如符合请示案件的条件，也可以通过请示程序报送最高法
院，以便于尽快作出相应的司法解释。在有关司法解释出台之前，
各地可以根据法律、行政法规和地方性法规的原则精神，结合案件
的具体情况作出裁判，公平合理地解决纠纷。对于民事审判工作
中一些适用法津政策界限不清、把握不准的问题，可以逐级请示。
但是，不能将具体案件中的事实认定、处理方法等应由审理案件的
法院解决的问题矛盾上交，也不能因向上级法院请示问题而违背
了独立审判的原则，间接地剥夺了当事人的诉讼权利。
（四）进一步提高民事裁判文书的质量。裁判文书是人民法院
代表国家行使审判权，依法适用法律处理案件形成的重要司法文
书，反映案件的审判过程和处理结果，是据以执行的依据，是审判
质量的集中体现，更是宣传法制、展示人民法院文明执法、公正司
法形象的载体。要加大对裁判文书的改革力度，重点是加强民事
裁判文书的说理性和公开性。制作好民事裁判文书是一项综合性
的工作，应当注意以下几个方面：一是要有实事求是、公正办案的
态度，坚持以事实为根据，以法律为准绳的原则，要有良好的法官
职业道德，把为人民服务作为办案的宗旨。二是要针对当事人的
诉讼请求和争议的焦点，摆事实、摆证据、讲法律、讲法理、讲道理。
当事人提出的各项主张，哪些应当支持，哪些不能支持，通过审理
后，都应当在法律文书中作出回答。尤其是对于那些因个别次要
证据有缺陷、但主要证据确实充分，当事人的主张可予支持，或者
因证据、法律依据不够充分而不予支持的情况，要特别说明支持与
否的理由，使当事人心服口服。不能笼统表示支持或驳回，或者含
糊其词，更不能在裁判文书中不叙述当事人的主张，或者在叙述理
由部分予以回避，以致给当事人留下缠讼的隐患。三是叙述要文
句通顺，针对性、逻辑性强，引用法律条文及司法解释准确，不出现
错别字。四是要有较深的法学理论功底和较高的审判业务水平以
及较强的写作能力。因此，必须不断丰富和更新自己的业务知识
及其他相关知识，多写、多看、多分析、多总结，才能不断提高民事
裁判文书的制作水平。有些法院举办了制作裁判文书培训班，或
者开展裁判文书质量的评比活动，这也有利于促进裁判文书制作
质量的提高，各地可以借鉴。在每年的工作考核中，各地应当将裁
判文书的质量作为办案质量的一项硬指标。
（五）强化程序意识，深化审判方式改革。正确认识程序公正
与实体公正的相互关系，重视程序的独立价值。不能简单地把程
序公正理解为工具和手段，程序公正既是手段，也是目的。转变民
事诉讼法仅仅是法官办案的操作规程的错误观念，切实保护当事
人能依法行使自己的诉讼权利。没有程序公正，当事人的诉权本
身就得不到保障，也就谈不上实体公正的问题。深化审判方式改
革，仍然要抓住公开审判这个重心，强化庭审功能。继续探索和总
结一些行之有效的制度，如实行庭前交换证据制度和限期举证制
度，规范当事人的举证责任；规范庭审质证和认证程序，在实践中
摸索总结证据规则，为证据规则立法和司法解释积累经验。要全
面落实公开审判制度，使公开审判真正成为提高办案质量、保护诉
讼当事人的权利、防止腐败的重要环节。要不断加大民事审判方
式改革的力度，正确处理改革过程中涉及的发挥审判组织作用和
监督环节的关系、举证质证和认证的关系、适用普通程序和简易程
序的关系。加强审判流程管理，建立和完善内部监督机制。进一
步改革案件审批制度，根据案件繁简程度和法官素质的高低，做到
绝大部分案件逐步减少或取消案件审批环节，充分发挥审判组织
的职能作用，提高审判质量和效率。加重合议庭成员特别是审判
长的权力和责任，明确承办人、合议庭成员对案件的事实负全部责
任，核稿人员、合议庭成员对案件适用法律负责，从制度上促使审
判人员不断提高自身的业务水平，增强工作责任感和上进心，逐步
形成符合民事审判工作规律和特点的优胜劣汰的审判管理机制，
使民事案件审判质量工作走上良性发展的轨道。增强效率观念，
从“两便”的原则出发，针对不同案件的具体情况，在法律规定的范
围内，探索采用简便、快捷、灵活的办案方式，实行繁简分流，对审
判资源的合理配置，减少超审限积压案件的数量和比例，除有特殊
情况需要延长审限的案件外，要尽力在法定审限内审结。
论文摘要

托管是处置问题证券公司最常用的行政处置方式，但由于我国的法律法规对托管的规定过于粗略，法律关系不明确，实际的操作性不强。本文从托管的概念入手，点明了本文研究的托管是一种行政托管，接着对托管的目的进行了归纳，又对实践中托管的三种模式：同业托管、资产管理公司托管和证券投资者保护基金有限公司托管的利弊进行分析，得出证券投资者保护基金有限公司为托管人最合适，完成对托管这种法律行为的概述。在此基础上从托管的法律依据、法理基础、法律特征、法律性质以及托管当事人的法律责任层层深入，系统地分析了与托管有关的法律问题，得出托管是不同于行政授权和行政委托的一种行政行为，托管人是行政主体，托管人承担的法律责任应当是行政责任。为了进一步的分析托管，本文又从托管的国际比较，论述我国托管中的不足及需要改进的方面。第四部分本文论述托管与问题证券公司其他行政处置方式的关系，希望在实践中对托管问题证券公司有所帮助。最后，在全文分析的基础上提出了自己的一点建议——尽快地完善与托管有关的法律法规和正确的处理托管过程中行政权和司法权之间的关系。

关键词 证券公司；托管；托管人




一、问题的提出
1987年，我国第一家证券公司——深圳特区证券公司经中国人民银行批准成立，证券公司的数量随着我国的证券市场的快速发展而迅速增加，从1998年到2002年，证券公司的家数分别是84家，87家，94家，102家，125家。即使2001年以来我国的证券市场一直处于熊市， 2004年6月30日我国证券公司仍达到130家 。然而2005年随着我国GDP高速增长，慢慢的熊市却延续了四年多，国务院有关部门和证监会终于坐不住了——上市公司股权分置改革如火如荼的进行；证券公司也大刀阔斧的进行改革了，曾经是我国证券市场三驾马车之一的南方证券等20多家证券公司被关闭，另一架马车华夏证券的末日也指日可待，随着创新试点类和规范类证券公司的推出，外资参股、上市证券公司的涌现，我国的证券公司也正在向标准化、规范化的现代金融机构加速转变。
证券公司在我国是新生事物，在当前的资本市场上，证券公司的活力是整个金融市场活力的关键和基础，但是由于我国法律法规不健全，证券公司违法操作严重，许多证券公司积累了巨大风险，如何处理这些高风险的证券公司，增强人们的投资信心，提高市场的融资能力，成为证监会首先考虑的问题。但关于处置这些高风险的证券公司的现行相关的法律规定过于粗略，缺乏系统性和可操作性，基础法律关系的性质在法律法规中界定不明确，如何处置这些高风险的证券公司是非常棘手的问题，因此，本文就证券公司处置过程中最常用的行政处置方式——托管从法律的角度进行分析论述。

二、文献综述
问题证券公司的托管近两年频繁发生，但理论界对问题证券公司托管方面的研究很少，并且比较零散，主要有清华大学法学院课题组的“证券公司退出的法律机制”，方加春的《金融托管经典案例研究》，孙国茂的“技术上已破产券商不同处置模式比较”和 蔡云红的“证券营业部托管的若干问题与对策研究”四篇文献。“证券公司退出的法律机制”研究的内容比较多，包括证券公司停业整顿制度研究、责令关闭证券公司制度研究、证券公司破产的特殊问题和投资者保护基金制度研究等几个问题，由于研究的问题比较多，托管是其中的一小部分，仅简要介绍了美国的托管制度以及对我国证券公司的托管做了简要的分析，对本文把握托管在整个问题证券公司行政处置的地位以及和其他行政处置方式相区分有一定的借鉴意义。《金融托管经典案例研究》是一本实务教材，更多的是实务中对广东国际信托投资公司证券营业部托管程序的叙述，理论方面阐述了托管的法律基础，本人认为比较牵强。“技术上已破产券商不同处置模式比较”从法理基础，被处置券商法律地位、参与方责任和最终的处置接管几个方面比较接管、行政托管和公司重整的三种处置模式的不同，有一定的借鉴意义。“证券营业部托管的若干问题与对策研究”，此文从证券营业部托管的法理分析、托管制度的国际比较、我国证券营业部托管实践中的主要问题和若干建议四个方面系统的介绍了托管中存在的问题及对策，本文的文章结构和许多内容直接来源于此文；有些是受此文的启发，如对托管当事人之间法律关系的分析，但本文不同意“证券营业部托管的若干问题与对策研究”中把托管明确为委托合同法律关系，由于托管和委托合同之间的差别太大，本文并没有特意比较。虽然“证券营业部托管的若干问题与对策研究”，系统地介绍托管制度，但由于篇幅的限制（不多于10000字），并且不是完全从法律方面分析托管制度，因此分析的不够透彻。

三、研究目的和方法
我国证券公司一个接一个被托管，而与托管有关的法律法规过于粗略，在实践中没有系统完善的法律法规供应用，因此本文的研究目的就是依托管的实践为基础，对实践中出现的问题从法理上分析阐释，以期建立完善的证券公司托管法律法规体系，使证券公司的托管在法律上有法可依，增强证券公司托管在法律上可预期性和确定性。
本文运用的研究方法主要有两种：比较分析和理论联系实际。本文在论述托管的法理基础时比较了托管与代理的异同、托管与信托的异同，得出了托管的法理基础更接近于信托。在论述委托人与托管人之间的关系时，本文比较了托管与行政授权、托管与行政委托的异同，得出托管是不同于行政授权，也不同于行政委托的行政行为。另外，本文也比较了我国证券公司托管与美国证券公司的托管，托管与接管、停业整顿和撤销。本文也运用了理论联系实际的方法分析了我国证券公司的目的、托管模式以及接管的不足等。

第一章 托管的概述

一、托管的概念
托管是指托管人接受委托人的委托，按照法律的规定和双方协议，对托管对象进行管理的行为。《金山词霸》（2005年版）解释为：“ [deposit;trustship] 由联合国委托一个或几个会员国在其监督下管理还未获得自治权的地区。”现实中的托管有两种情况：委托托管和行政托管 ，两者的区别在于委托人不同，委托托管的委托人为被托管企业的债权人组织或清算组织；行政托管的委托人是行政主体，本文所说的委托人指证监会，本文所论述的托管是行政托管，是指证监会指定受托管人对证券公司经营管理的行政行为。托管的当事人有三方，即委托人，托管人和被托管人。委托人是证监会，托管人是其他证券公司、资产管理公司或证券投资者保护基金有限公司等，被委托人是证券公司。证券公司的托管是证券公司退出市场的重要程序，也是证券公司退出市场过程中最关键最复杂的环节，因此处理好证券公司的托管工作，对我国证券公司的整合有着极其重要的意义。由于证券公司的托管主要作用是为了维持证券公司的证券业务类，特别是经纪业务的正常营业，许多文献把证券公司的托管称为证券营业部的托管，本文所述的证券公司托管与证券营业部托管为同一含义。

二、托管的目的
（一）托管的目的之一——恢复证券公司的正常经营
证券公司不是普通的公司，证券公司从事证券业务，与投资者关系密切。一家证券公司的营业部往往有上万名投资者开户，一家证券公司往往涉及几万、十几万、甚至几十万股民或债民。另外，证券公司也是流通股的重要持有者，所以如果问题的证券公司都选择关闭，会影响社会稳定，引起股市的动荡。因此，证券公司有风险需要托管时，首要选择的方案是控制证券公司的金融风险，恢复证券公司的正常经营。
(二) 接管的目的之二——维持证券公司证券类业务的正常营业
由于以前证券监管法律制度在诸多方面存在缺失，证券公司在利益驱动下往往肆无忌惮地挪用或占用客户交易结算资金，擅自发行柜台债，积累了大量金融风险，这些问题处置不好，容易发生挤兑现象，引发系统风险。因此，现在我国证券公司的托管的目的和美国银行托管的目的有某些相似之处，控制和化解社会风险，避免发生挤兑现象，使证券公司平稳的进入解散或破产程序。当一些问题证券公司违法严重，风险很高时，不得不关闭或破产时，证监会指定托管人托管问题证券公司，清算组同时进入问题证券公司，开始清算。这是托管人主要为了维持证券业务的正常交易，控制金融风险，同时协助清算组清算问题证券公司，保护债权人的利益。在中国目前的托管，目的之二显然比目的之一更重要，监管机关的主要目的也是目的之二。
（三）托管的本质目的——保护债权人的利益、控制金融风险、维护社会的安定。
托管的目的不管是为了恢复证券公司的正常经营，还是维持证券公司证券类业务的正常营业，顺利的进入清算关闭或破产程序，其本质的目的都是保护债权人的利益，控制金融风险，维护社会的安定。证监会作为法律授权的准行政主体，一般不会干涉私法所调节的内容，只有这种行为关系到公共的利益时，证监会作为准行政主体才参与其中。当一些问题证券公司违规违法，积累大量的风险时，证监会为了防止金融风险的爆发，保护投资者的利益，增强投资者的信心，证监会指定托管人托管问题证券公司正是为了维护社会的安定和和社会公众的利益。

三、 托管的模式
（一）同业托管
同业具体可分为由新设证券公司托管和老证券公司托管两种。在新证券公司托管中，新的出资者解决问题证券公司个人账户窟窿，接管其证券营业部，获得证券牌照。太平洋证券公司托管云南证券便是新成立证券公司托管的实例。而老证券公司托管往往不承担问题证券公司的债务，民族证券公司托管鞍山证券公司，东北证券公司托管新华证券公司就属于这种情况，实践中，这种模式也占了绝大部分。优质的老证券公司作为问题证券公司的托管人固然可以利用老证券公司的经验经营问题证券公司，但是老证券公司为保证完成问题证券公司证券营业部的托管工作，需要抽取大量的人力，甚至物力和财力，有可能对托管人自身经营造成一定的损害；并且老证券公司是盈利的经济实体，不是承担公共职能的组织，不能保持应有的中立性，可能对问题证券公司的客户，人才以及商业秘密有所图谋，因此不宜作为问题证券公司的托管人。
（二）资产管理公司托管
对于希望剥离重组的问题证券公司，证监会委托资产管理公司。如2004年7月，中国华融资产管理公司托管恒信证券公司、德恒证券公司等，中国东方资产管理公司托管闵发证券公司，信达资产管理公司托管汉唐证券公司。资产管理公司是为了处理银行的不良资产而设立的，缺乏证券专业知识；并且资产管理公司也是盈利实体不能保持应有的中立性，因此也不宜作为托管人 。
(三）证券投资者保护基金有限公司托管
2006年初，证券投资者保护基金有限公司托管中关村证券公司，科技证券公司，有消息称中关村证券公司，科技证券公司和已经被关闭的广东证券公司三家的证券业务打算剥离后重新组合成一家新证券公司。证券投资者保护基金有限公司是为保护投资者的利益而设立的，问题证券公司托管时，净资产一般为负数，股东的利益荡然无存，托管的主要目的就是保护债权人的利益，由证券投资者保护基金有限公司作为托管人可以迅速使其了解问题证券公司的经营情况，如果问题证券公司不能恢复正常的经营，又可以节约时间，在最短的时间内偿还投资者的财产，因此是最合适的（但是证券投资者保护基金有限公司不得把托管的证券公司出售给与自己有利益关系的证券公司，例如上述传言中的新证券公司）。




第二章 托管的法理分析

一、托管的法律依据
（一）《证券法》 的规定
2006年1月1日之前，即新的《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）生效之前，并没有关于证券公司托管方面的法律法规，因此，2006年1月1日之前证监会对问题证券公司的强制托管的行政行为并没有法律依据。新的《证券法》第153规定：“证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该证券公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。”。第154条规定：“在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（一）通知出境管理机关依法阻止其出境；（二）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。”。
（二）其他法规的规定